本文从两个角度，中美产业链的静态联系和动态变化，梳理两国产业链间错综复杂的关系。 腾讯接入deepseek的游戏 预估中长期AR眼镜有望达3000w出货量，对应330亿元光波导市场空间，180亿元Micro-LED市场空间。 【PCB】深南电路/生益科技/沪电股份/胜宏科技/生益电子/广合科技/景旺电子等。

本周陆股通重仓股主力资金在除稳定以外的风格进行了减持，其中成长风格减持最多。 3）关注阿里巴巴资本开支超预期，2025年规划加码算力基建，直接拉动IDC服务商及AI硬件需求。 腾讯接入deepseek的游戏 预计2024年国产半导体设备销售收入将增长35%，超过1100亿元。

2）加大资本开支：阿里本周宣布未来三年集团在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和，积极投资于AI基础设施建设。 一级行业具体配置方向：（1）成长：AI（新赛道）&港股互联网&消费电子（补贴政策+成长中偏价值的方向）。

（2）超额拨备还原。 腾讯接入deepseek的游戏 这一成果将以尾综骨为代表的重要特征的出现时间提早了近2000万年。