1）国内企业在当地取代欧美企业，增加市场份额。 deepseek满血版测试 激光雷达供给，格局较优，全方位对比下速腾聚创更占优：（1）2024年1-8月，速腾聚创、禾赛科技、华为、图达通占据国内近100%市场份额，格局较优，速腾聚创客户范围较广 本周表现较好的行业有通信、电子、机械、计算机、汽车等，分别上涨了+7.2%，+6.9%，+6.4%，+3.8%，+3.5%，均为AI或机器人较为集中的行业。

2、市县长代言各产业带好货。 这是该产品首度作为智能提词器应用于公开演讲场景，该应用创新体现了Rokid在AI与AR领域深度融合的技术实力。 deepseek满血版测试 电池:钴、镍:钴现货价下跌0.3%,镍现货价上涨0.3%。

2）中国方面，经多轮关税博弈后，无论是总量还是结构上，中国或不是本轮政策的重点对象。 本周京唐港主焦煤库提价（山西产）1430元/吨，较上周下跌30元/吨（-2.1%）。

FY25整机厂展望：美国景气叠加本土企业产能紧张，关注订单外溢机会4Q24以来我们关注到美国气电订单出现从本土龙头GEV向海外企业外溢的迹象：1）单四季度我们计算ENR新接订单中美国订单占比达到50%。 deepseek满血版测试 万达电影002739（头部电影院线内容企业，后续有望受益内容β回暖，以及自身α片单弹性，也有望受益AI新技术发展，关注谷子经济进展）。