产业新闻：（1）阿里巴巴：未来三年在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。 deepseek公司股东 风格内部轮动嵌套于大级别的多空轮动和风格轮动当中，即在多空/风格轮动已完成基本切换且市场形成共识的情况下，往往会进入风格的内部轮动，典型阶段包括2020-22年期间新能源产业链内部电池化学品/锂电→风电/光伏→其他边缘品种的轮流表现。 长期来看，企业对于聚氨酯需求保持稳定乐观，科思创预测MDI和TDI市场长期平均增速分别在6%和3-4%。

我们预计24Q4及今年以来伴随企业家培训需求回暖，公司收款节奏有望边际性改善。 （5）【中卫】受益标的：美利云等。 deepseek公司股东 3）市场经营环境变化风险。

北交所整体市盈率为42.5倍左右，持续高于创业板。 策略更新：20250217一周，模型推荐配置煤炭开采、航空机场、房地产开发等板块。

4）歌尔股份：公司有望切入相关声学产品，同时歌尔泰克机器人和公司同一实控人。 deepseek公司股东 （3）春节后部分机酒价格环比降一半。