验证点：阿里CapEx大幅扩大，AI提速得到有力验证阿里FY25Q3云业务收入317亿元，同比+13%，提速显著（FY25Q1、Q2云收入同比增速为6%、7%），主要受益于AI需求增长，推理需求占新增需求的60%-70%。 deepseek下载安卓版本 周观点：春节假期影响1月新能源汽车销量环比下降属预期之内。 quickq下载 近日，比亚迪锂电池CTO表示公司已经量产60Ah全固态电池产品，并将于2027年左右开始批量示范装车应用。

居民当前资产配置能力较弱，未能合理配置产品组合，叠加产品同质化严重，导致当前产品与需求不匹配。 随着2024年智能手机行业的积极变革和手机厂商将生成式AI作为升级重点，预计2025年生成式AI手机将加速渗透，2027年渗透率将达到43%，生成式AI手机存量也将从2023年的百万级增至2027年的12.3亿部。 deepseek下载安卓版本 目前人形机器人需求预期持续，供需两端强催化共振，稀土磁材反转有望加速。

后续将持续探索AI应用落地，赋能人才培训+AI课程研发+AI教学服务+AI人才招选+AI等业务形态和场景。 quickq下载 内需方面，光伏玻璃周度产量连续两周环比正增长，库存亦连续两周去库。

对于本轮而言，DeepSeek的开源属性和降本能力促进AI技术普惠化，产业端演进逻辑得以由单纯的基座模型性能提升逐渐向应用层创新场景倾斜，应用端或相较上游逻辑更顺。 deepseek下载安卓版本 投资建议：关注AI终端+AI算力+自主可控三条主线：（1）AI终端建议关注：立讯精密、鹏鼎控股、东山精密、领益智造、蓝思科技、捷邦科技、南芯科技、艾为电子、思特威-W、欧菲光、小米集团、国光电器、漫步者、乐鑫科技、泰凌微、佰维存储、水晶光电、歌尔股份、恒玄科技、瑞芯微、晶晨股份、全志科技。