投资要点：我们下修对美股的战术性配置观点至标配。 ai软件deepseek功能 随着两会临近，市场政策预期升温，海外方面美国关税政策落地，美元与美债回落，市场风险偏好开始回升，同时国内降准降息预期仍在，流动性环境逐渐充裕，市场有望迎来春节躁动行情。 2）天然气：随着上游气价的回落和国内天然气消费量的恢复增长，城燃业务有望实现毛差稳定和售气量高增。

出海：推荐匠心家居（家居出口优质企业，后续有望受益美国降息，店中店模式正在加速推进，成长空间有望打开）、恒林股份、致欧科技、乐歌股份等。 A股核心宽基估值继续扩张。 ai软件deepseek功能 1）公司此前在义乌区域的占比明显低于行业水平。

行业取得正收益的上市公司有40家，涨幅前五分别是全通教育、传智教育、科锐国际、米奥会展、国新文化，分别上升35.74%、18.92%、17.38%、15.44%、13.81%。 当前建材企业智能化水平仍处于起步阶段，近几年行业龙头企业开始智能化布局探索，目前部分建材龙头企业智能化转型已初显成效，海螺水泥从智能工升级到工业互联，通过AI赋能企业提质增效：天山股份将人工智能用于安全生产，打造人机协同新型安全管理模式建材央国企及龙头企业因具有资金实力、技术创新和研发能力、资源规模优势等，在智能化、数字化转型中占据有力地位，有望率先转型升级，并引领整个建材行业高质量发展。

5）同心传动：公司公告2024年度业绩快报，预计实现营业收入1.3亿元，同比下降11.41%。 ai软件deepseek功能 ②部分项目因底层资产表现不及预期，导致基金在二级市场的表现不佳，可提前布局等候估值回归或业绩反转带来的潜在机会。