稀土：氧化镨钕本周价格为44.14万元/吨，环比上涨1.77%。 deepseek最新版 我们认为大模型可能带来的行业变革包括：1）企业端使用大模型的意愿明显提升，云厂商的AI服务器租赁和API调用需求上升，与此同时云厂商加大资本开支，其上游产业链较早受益。 各板块普涨，人形机器人产业链上演涨停潮，芯片半导体概念大涨，DeepSeek概念修复。

交通领域蕴含庞大丰富的数据资源可应用于交通管理、交通监测、车路协同等智慧化方面，国产大模型崛起和AI应用的发展有望释放交通数据需求，加快数据要素变现进程。 消费ETF申购较多，医药ETF赎回较多。 deepseek最新版 科技层面：1）美股科技预期PE约28倍，相对较高，88%分位数。

（6）机构：2025年中国智能算力规模将较2024年增长43%。 我们推荐需求刚性稳健、增长确定性高的高端白酒：贵州茅台、五粮液、泸州老窖，以及区域市场相对较优、大单品增长势能较强的一线次高端及区域白酒：山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒、今世缘。

上周的中信行业风格指数方面：1、拥挤度指标：成长风格高位上行。 deepseek最新版 且如巴西、南非等国有多家电力公司，需要大量时间去前期对接才有机会中标。